[뉴스레터 2025년 3월 12일]  ETF 시장 동향 | 트럼프 관세 정책 | S&P 500 조정 국면

ETF 시장 동향을 반영한 월배당 ETF 투자 전략을 소개합니다. 꾸준한 현금흐름을 만들고 경제적 자유를 달성하는 배당 투자 방법을 확인하세요.

1. ETF 시장 동향 | 트럼프 전 대통령| 철강 및 알루미늄 추가 관세 위협

트럼프 대통령이 캐나다산 철강 및 알루미늄 제품에 대한 추가 관세를 위협했습니다. 이에 따라 관련 ETF들이 강세를 보였습니다. 트럼프는 화요일 아침 소셜 미디어를 통해 “캐나다 온타리오가 미국으로 들어오는 ‘전기’에 대해 25%의 관세를 부과하는 것과 관련하여, 나는 상무부 장관에게 캐나다산 철강 및 알루미늄에 대한 추가 25% 관세를 부과하여 총 50%로 인상하도록 지시했다”라고 발표하며 시장의 주목을 받았습니다.

이번 조치는 미국 철강 및 알루미늄 업계를 보호하기 위한 전략으로 풀이되지만, 글로벌 무역 관계에 새로운 긴장감을 불러일으키고 있습니다. 캐나다 정부는 즉각 반발하며, “이번 조치는 양국 경제에 해를 끼칠 뿐만 아니라, 미국 내 제조업에도 타격을 줄 것”이라고 성명을 발표했습니다. 특히 자동차 산업에 미칠 영향이 가장 크며, 이로 인해 미국 내 자동차 제조업체들도 생산 비용 증가를 우려하고 있습니다. 실제로 GM(General Motors)과 포드(Ford)는 최근 원자재 비용 증가로 인해 차량 가격 인상 가능성을 언급했으며, 테슬라(Tesla) 역시 배터리 생산에 필요한 알루미늄과 철강 가격 상승이 부담이 될 것으로 예상됩니다. 또한, 미국 자동차 부품업체인 보그워너(BorgWarner)와 리어(Lear Corporation) 역시 비용 증가로 인해 수익성이 악화될 가능성이 높다고 분석되었습니다.

2. ETF 시장 동향 |철강 및 알루미늄 관련 ETF 상승세

트럼프의 발표 이후 철강 및 알루미늄 관련 ETF들이 즉각적인 반응을 보였습니다.

• VanEck Steel ETF(SLX)는 장중 하락 후 다시 상승세를 타며 1.3% 상승 마감했습니다.
• SPDR S&P Metals & Mining ETF(XME)는 3% 이상 급등했으며, 미국 철강 및 알루미늄 주식이 동반 상승했습니다.
• United States Steel Corp.(X)는 5% 이상 상승하며, SLX 및 XME의 주요 보유 종목으로서 강한 흐름을 보였습니다.

특히 뉴코프(Nucor Corporation, NUE)와 아르셀로미탈(ArcelorMittal, MT)과 같은 글로벌 철강 기업들의 주가도 영향을 받으며 상승세를 보였습니다. 투자자들은 철강 및 알루미늄 산업이 새로운 관세 조치로 인해 미국 시장에서 경쟁 우위를 확보할 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 일부 분석가들은 “미국 철강 기업들의 수익성은 일시적으로 개선될 수 있지만, 무역 긴장 심화가 글로벌 경기 둔화로 이어질 경우 장기적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다”고 경고했습니다.

3. ETF 시장 동향 | 시장 반응과 추가 관세 가능성

트럼프는 “캐나다가 다른 불공정한 관세를 철회하지 않으면 4월 2일부터 캐나다산 자동차에 대한 관세를 대폭 인상할 것이며, 이는 사실상 캐나다의 자동차 산업을 영구적으로 마비시킬 것이다. 해당 자동차들은 미국에서 쉽게 제조될 수 있다!”라고 경고했습니다.

이에 따라 제조업 관련 ETF들은 큰 변동성을 보였습니다.

• Industrial Select Sector SPDR Fund(XLI)는 장중 1.7% 하락했습니다.
• iShares U.S. Manufacturing ETF(MADE)와 Vanguard Industrials ETF(VIS)는 각각 0.8%, 1.2% 하락하며 제조업체들의 비용 증가 우려를 반영했습니다.

특히, 미국 자동차 산업에 미칠 영향이 주목됩니다. 캐나다는 미국의 주요 자동차 부품 공급국 중 하나로, 이번 관세 조치가 실행될 경우 포드(Ford), GM(General Motors) 및 테슬라(Tesla)와 같은 자동차 제조업체들의 원자재 비용 상승이 불가피할 전망입니다. 이에 따라 자동차 주식 및 관련 ETF들의 변동성이 커질 가능성이 높습니다.

4. 광범위한 시장 영향

이번 관세 위협은 광범위한 시장에도 영향을 미쳤습니다.

• SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)는 장중 1.5% 이상 하락한 후 반등을 시도했습니다.
• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust(DIA)는 장 마감까지 약세를 유지했습니다.

최근 몇 주 동안 트럼프의 관세 정책으로 인해 시장은 큰 변동성을 경험했습니다. 실제로 CBOE 변동성 지수(VIX)는 지난달 대비 15% 이상 상승했으며, S&P 500 지수는 2주간 8.7% 하락하는 등 시장 불안이 지속되고 있습니다. Vanguard S&P 500 ETF(VOO)는 2024년 이후 9% 이상 하락하며, 현재 S&P 500 지수는 조정(Correction) 영역에 가까워지고 있습니다. 이는 최근 고점 대비 10% 이상 하락한 상태를 의미합니다.

또한, 글로벌 경제 전망도 어두워지고 있습니다. 캐나다는 미국의 철강 및 알루미늄 최대 수출국 중 하나이며, 이번 조치로 인해 미국 내 주요 인프라 및 제조업 관련 프로젝트의 비용 상승이 불가피할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 글로벌 투자자들은 미국 ETF에서 자금을 빼내고, 유럽 및 아시아 시장으로 관심을 돌릴 가능성이 높아지고 있습니다.

향후 트럼프의 추가 관세 정책과 이에 따른 시장 반응이 ETF 투자자들에게 중요한 이슈로 떠오를 전망입니다. 투자자들은 단기적인 변동성을 활용한 전략적 투자를 고려할 필요가 있으며, 철강 및 알루미늄 관련 ETF뿐만 아니라 산업 및 광범위한 시장 ETF의 움직임을 면밀히 살펴야 할 것입니다.