단기 비트코인 보유자, 2월 이후 10만 개 이상 매도
2025년 3월 13일 기준, 비트코인(BTC) 가격이 $80,000 선에서 유지되기 위해 고군분투하고 있습니다. 최근 비트코인 가격 하락이 지속되면서 투자자들의 우려가 커지고 있습니다. 최근 하루 동안 3% 하락했으며, 올해 1분기 동안 13% 하락했습니다. 1월에 기록한 사상 최고가에서 약 30% 하락한 상태입니다.
Glassnode의 데이터에 따르면, 단기 보유자(보유 기간 155일 이하)들이 2월 이후 10만 개 이상의 BTC(현재 시세 기준 약 80억 달러)를 매도한 것으로 나타났습니다. 이들은 주로 시장의 가격 급등기나 낙관적인 분위기에서 진입하는 투자자로, 이번 매도는 손실을 줄이거나 이익을 실현하기 위한 움직임으로 분석되었습니다.
단기 보유자들의 대량 매도는 시장 변동성을 증가시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 이들은 가격 상승기에 진입한 후 가격이 하락하면 빠르게 매도하는 경향이 있으며, 이로 인해 매도 압력이 급격히 증가하고 시장 유동성이 감소할 가능성이 높아집니다. 또한, 대량 매도로 인해 강제 청산(Liquidation)이 발생하면 레버리지를 사용한 투자자들이 추가적인 손실을 보면서 하락이 가속화될 수 있습니다. 이러한 과정은 변동성을 더욱 증폭시키는 역할을 하며, 시장 심리를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.
비트코인, 200일 이동 평균 하회
비트코인은 200일 이동 평균선인 $86,300 아래로 내려갔습니다. 이는 비트코인 가격 하락이 장기적인 하락세로 이어질 가능성을 시사하는 신호로 해석됩니다. 200일 이동 평균선은 장기적인 시장 흐름을 결정하는 중요한 지표로 간주되며, 이 수준을 하회하면 추가적인 하락 가능성이 커집니다.
미국 증시 역시 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 비트코인과 S&P 500 지수는 최근 몇 년간 높은 상관관계를 보여 왔으며, 특히 거시경제 요인에 대한 반응이 유사하게 나타나는 경향이 있습니다. 금리 변동, 인플레이션 데이터, 경기 둔화 우려 등은 두 시장 모두에 영향을 미치며, 특히 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 참여하면서 두 시장 간의 연계성이 더욱 강화되었습니다. 이러한 흐름은 경제 불확실성이 커질 때 비트코인이 주식시장과 함께 조정을 받는 이유를 설명해 줍니다. S&P 500 지수는 200일 이동 평균(5,738)보다 200포인트 이상 낮은 5,537 수준에서 거래되고 있습니다. 역사적으로 볼 때, S&P 500이 200일 이동 평균을 회복하지 못하면 추가적인 하락 가능성이 높아집니다.
또한, 금리 인상과 같은 거시경제적 요인도 암호화폐 시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 미 연방준비제도(Fed)가 금리 동결을 시사했지만, 인플레이션 지표가 다시 상승할 경우 추가 금리 인상 가능성이 커질 수 있습니다. 이 경우 위험자산인 비트코인에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.
금과 비트코인의 상반된 흐름
반면, 금은 최근 몇 주간 상승세를 이어가며 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 투자자들이 경제 불확실성이 커지는 가운데 안전자산으로 이동하고 있음을 보여줍니다. 특히, 금리 인상 가능성과 글로벌 경제 둔화 우려가 커지면서 주식과 암호화폐와 같은 위험자산에서 자금이 빠져나오고 있으며, 이러한 현상은 과거 금융 위기나 시장 변동성이 컸던 시기에도 반복되었습니다. 이에 따라, 금과 비트코인의 가격 움직임은 최근 반대로 움직이고 있으며, 금의 상승은 투자자들이 변동성이 적은 자산을 선호하고 있다는 점을 시사하고 있습니다. 금 가격은 처음으로 온스당 $3,000 돌파를 눈앞에 두고 있습니다. 투자자들은 위험자산(비트코인, 주식)에서 안전자산(금)으로 자금을 이동시키고 있는 것으로 보입니다. 이는 최근 비트코인 가격 하락과 맞물려 안전자산 선호 현상이 강화된 결과로 볼 수 있습니다.
이러한 흐름은 ETF 자금 유입에서도 확인되었습니다. 금 ETF는 2022년 이후 최대 규모의 유입을 기록한 반면, 미국 상장 비트코인 현물 ETF는 2월 이후 50억 달러의 자금 유출을 경험했습니다. 이는 투자자들이 위험 회피 전략을 강화하고 있음을 의미합니다.
전문가들은 금과 비트코인의 상관관계가 최근 몇 년간 변화하고 있다고 지적했습니다. 과거에는 비트코인이 디지털 금으로 불리며 안전자산으로 분류되기도 했지만, 최근 들어서는 주식과 비슷한 위험자산으로 인식되는 경향이 강해지고 있습니다. 이러한 흐름은 향후 시장 변동성에 따라 다시 변화할 가능성이 있습니다.
블랙록의 BUIDL 펀드, 10억 달러 돌파
세계 최대 자산운용사 블랙록(BlackRock)의 BUIDL 토큰이 10억 달러 규모를 돌파했습니다. BUIDL은 Securitize와 협력하여 발행한 미 국채 기반 토큰으로, 최근 암호화폐 프로토콜 Ethena가 2억 달러를 투자하면서 규모가 급격히 증가했습니다.
BUIDL은 다양한 수익 창출 상품의 핵심 준비 자산으로 자리 잡고 있으며, 거래 플랫폼에서 담보 자산으로도 활용되고 있습니다. 특히, Ethena의 스테이블코인 USDtb의 주요 담보 자산으로 사용되면서 해당 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
BUIDL은 미국 국채 기반 자산으로 발행되어 안정성을 보장하며, 기관 투자자들이 암호화폐 시장에서 사용할 수 있는 신뢰할 수 있는 담보 자산으로 활용됩니다. 또한, DeFi(탈중앙화 금융) 플랫폼에서 대출 담보로 사용되며, 스마트 컨트랙트를 통해 다양한 금융 서비스와 연계되어 있습니다. 예를 들어, Ethena의 USDtb 스테이블코인은 BUIDL을 담보로 활용하여 가치 안정성을 유지하고 있으며, 이는 전통 금융에서 흔히 사용되는 담보 기반 대출 모델과 유사한 방식으로 운영됩니다. 이러한 구조를 통해 전통 금융과 디지털 자산 시장 간의 연결성이 강화되고 있습니다. 전문가들은 향후 수년 동안 이러한 토큰화된 자산이 전통적인 금융 시스템 내에서 더욱 큰 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다.
시장 변화에 대한 투자 전략 필요
현재 비트코인 시장은 기술적 지표 약세, 단기 투자자의 매도세, 증시 하락과 같은 부정적인 요인에 영향을 받고 있습니다. 특히, 비트코인 가격 하락이 계속되면서 시장 전반의 불확실성이 커지고 있습니다. 반면, 금과 같은 안전자산은 강세를 보이며 자금이 유입되고 있습니다.
이러한 시장 환경에서 투자자들은 포트폴리오 다각화와 리스크 관리 전략을 강화할 필요가 있습니다. 예를 들어, 포트폴리오를 다각화하여 암호화폐, 금, 주식 등 다양한 자산에 분산 투자하는 전략이 유용할 수 있습니다. 특히, 변동성이 높은 비트코인과 같은 자산은 전체 포트폴리오에서 일정 비율로 유지하면서, 금과 같은 안전자산의 비중을 늘려 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.
⚠️ 본 포스팅은 정보 제공을 목적으로 작성된 콘텐츠이며, 투자의 최종 결정과 책임은 독자 여러분께 있습니다. 신중한 분석과 본인의 투자 성향에 따라 현명한 선택을 하시기 바랍니다.
