[월배당 ETF로 꾸준한 현금흐름 만들기 #6] | 고배당 ETF |NVDY ETF 완전 분석 |

1. 성장주의 옵션 전략을 활용하면서도 매월 배당이 들어온다면?

고성장 + 고배당 ETF을 동시에 추구할 수 있는 ETF, 바로 고배당 ETF인 NVDY (YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF)입니다. 이 ETF는 NVIDIA(NVDA)에 대한 옵션 전략을 기반으로 매월 프리미엄 수익을 창출하며, 고배당과 기술주의 수익성을 동시에 노리는 독특한 구조로 주목받고 있습니다.

2. NVDY 기본 정보

3. 운용 전략

고배당 ETF인 NVDY는 NVIDIA 주식을 직접 보유하지 않고, 해당 종목의 콜옵션과 풋옵션을 활용한 커버드콜 전략을 통해 매월 프리미엄 수익을 창출합니다., 해당 종목의 콜옵션과 풋옵션을 활용한 커버드콜 전략을 통해 매월 프리미엄 수익을 창출합니다. 상승장에서 수익은 제한되지만, 하락하거나 횡보할 경우 옵션 프리미엄을 통해 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

엔비디아의 성장성 + 커버드콜 프리미엄 = 월간 고배당

ETF의 성과는 NVDA 주가와 완전히 일치하지 않으며, 다음 요인에 따라 달라집니다:

1. 옵션 계약의 가격 변동성
2. 미국 국채 수익률 변화
3. NVDA 주식을 직접 보유하지 않는 구조

4. 보유 자산 구성 (2025년 4월 9일 기준)

5. 배당 수익률 및 성과 분석

📉 실제 NVDY 주가 흐름

• 고점 대비 약 53% 하락
• 연간 배당금 $16.27을 받더라도, 주가 하락분이 너무 크면 총손실이 큽니다.

2025년 4월 기준, 고배당 ETF로 분류되는 NVDY의 주가는 $14.80이며, 최근 12개월(TTM) 기준 배당금 총액은 $16.27입니다. 이를 기준으로 계산한 시가배당률은 무려 109.95%에 달합니다. 이처럼 높은 배당은 매월 지급되는 옵션 프리미엄 수익을 기반으로 한 것으로, 고배당 전략의 강점을 잘 보여줍니다.

그러나 높은 배당률과는 별개로 총수익률은 마이너스를 기록할 수도 있으며, 특히 주가 하락 시 원금 손실 가능성이 존재합니다. 또한, 매월 지급되는 배당액은 일정하지 않으며 큰 변동성을 보입니다.

최근 배당 내역:

수익률 성과

참고: 2024년 4월 시가배당률은 약 119.46%, 5월에는 약 55.91%로 큰 변동폭을 보였습니다.

6. 장단점 분석

장점

1. 월배당과 높은 수익률로 인컴 투자자에게 유리
2. NVIDIA 기반의 기술주 성장성 활용
3. 커버드콜 전략으로 하락장에서 방어적 역할 기대
4. AI 산업 성장에 따른 프리미엄 수익 확대 가능성

단점

1. 상승장에서 수익 제한 (콜옵션 구조적 한계)
2. 파생상품 전략에 대한 이해 필요
3. 고배당에도 불구하고 전체 수익률이 낮을 수 있음
4. 운용보수 1% 이상으로 다소 높은 편
5. 배당의 월별 변동성이 커서 예측 어려움

7. 투자 시 고려사항

• 하락장 및 횡보장에서는 효과적이지만, 상승장에서는 기회비용 발생 가능
• 고배당으로 인해 세금 부담이 클 수 있으며, 보수가 높은 편
• NVDA 주가의 높은 변동성이 ETF 수익률에 큰 영향
• 상품이 출시된 지 1년 정도로 성과와 안정성 검증에는 시간이 필요
• 포트폴리오 내 비중은 10% 이내로 제한하는 것이 바람직함